GuQuant Index 编制说明书

薪火量化指数（GuQuant Index）编制方案

1. 机构身份申明

GLTY TECHNOLOGY LIMITED（以下简称「本公司」）是一家专注于量化交易算法与金融数据分析的软件服务（SaaS）供应商。本公司并非根据香港《证券及期货条例》取得牌照的持牌法团，亦不提供任何形式的受规管活动。

2. 属性定义

薪火量化指数（GuQuant Index，以下简称「本指数」）仅作为一种纯技术性的算法筛选指标，旨在展示本公司量化模型对特定市场数据的计算结果。本指数的编制过程完全由预设算法驱动，不涉及任何人工分析、财务评估或投资建议。

3. 非咨询声明

指数所包含的任何数据、成分股信息及变动，均不构成本公司对任何证券或金融产品的：

• 买入、卖出或持有的推荐；
• 投资建议或金融咨询服务；
• 对未来收益、价值或市场表现的明示或暗示保证。

4. 风险承担

投资者在使用本指数或相关模型时，应知悉量化交易具有高度风险。本公司不对任何因依赖本指数信息而导致的直接或间接投资损失承担任何法律责任。

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5. 指数概述

薪火量化指数是基于多因子算法模型、用于追踪港股中具有高动量与稳健波动特征标的的算法筛选指数。它为薪火量化策略池提供底层标的池支持。

6. 指数定位

• 类型：量化算法筛选指数
• 标的市场：香港联交所主板上市股票
• 成分股数量：50只（固定排名）
• 币种：港币（HKD）
• 调仓频率：每周一次（每周最后一个交易日收盘后进行算法重排）

7. 选股逻辑与准入标准

7.1 准入条件（硬性门槛）

• 市值要求：总市值介于 100亿港币 至 5000亿港币 之间（确保标的具备高流动性且非超大型权重大盘股）。
• 日均成交额：最近 30 个交易日不低于 5000 万港币。
• 上市时间：不少于 1 个月（特殊 IPO 规则除外）。

7.2 核心五因子模型

指数根据以下权重对入围标的进行自动评分：

因子	权重	说明
技术形态	30%	价格趋势强度、均线多头排列、动量评分。
波动率	25%	ATR 波动率评估，筛选适合量化策略运行的波动区间。
行业趋势	20%	所属行业景气度与产业链资金流向分析。
市场关注度	15%	社交媒体热度、搜索趋势及机构关注度量化。
流动性	10%	换手率与成交额分布的稳定性。

8. 指数计算与维护

8.1 计算频率

指数实时运行（每 30 秒更新一次），反映成分股的即时价格变动。

8.2 每周调仓机制

• 重排规则：算法在每周收盘后自动运行。若有非成分股评分进入前 40 名，则强制纳入；若原成分股跌出前 60 名，则强制移出。
• 临时调整：遇成分股突发重大经营风险、停牌超 10 日或发生财务造假质疑时，算法将实时剔除并由候补标的递补。

9. SaaS 产品应用说明

作为一家 SaaS 公司，本指数仅用于以下场景：

• 作为「薪火量化」自动化策略运行的标准化筛选工具；
• 辅助用户了解本公司量化模型对市场的技术性解读；
• 为自动化程序化交易提供结构化数据源。

10. 免责声明

薪火量化指数由 GLTY TECHNOLOGY LIMITED 基于纯量化算法自动编制，编制过程中不涉及任何人工主观判断或投资分析。指数及其相关数据仅供信息参考之用，不构成：

• 任何形式的证券投资建议；
• 买入、卖出或持有任何证券的推荐；
• 对未来收益或市场表现的预测或保证。

指数的过往表现不代表未来表现。投资者应根据自身风险承受能力独立做出投资决策。